掌财策略佳兆业境外债务重组方案全面生效削债86亿美元重塑资本结构

（原标题：佳兆业境外债务重组方案全面生效削债86亿美元重塑资本结构）

9月15日，佳兆业集团控股有限公司（股票代码：1638.HK）宣布，其境外债务重组所有条件均已达成，重组方案已全面生效。这一里程碑式的进展标志着佳兆业在化解债务风险、优化资本结构、重塑发展动能的道路上迈出了关键一步，为企业的长期稳健发展奠定了坚实的基础。此次重组不仅彰显了佳兆业应对挑战的智慧和决心，更对房地产行业的风险化解、信心修复与可持续发展起到了稳定器与风向标的作用。

境外债务重组顺利完成重塑资本结构释放增长动能

佳兆业集团此次境外债务重组方案历经多轮协商与优化，贯彻对债权人负责、对市场负责的态度和原则，最终以高效、创新的方式落地。重组方案通过对原有范围内债务的全面解除与豁免，以发行新票据及强制可换股债券的方式实现债务结构的根本性优化。公告宣布，佳兆业已根据重组计划向合格债权人发行了总额约133.72亿美元的6档新票据与8档强制可换股债券，兼顾了不同期限与收益的选择，强制可换股债券给予了债权人未来转股的机会，平衡短期流动性管理与中长期资本增强。新票据与强制可换股债券预计于2025年9月16日在新加坡交易所上市。此次境外债重组全过程严格依据开曼、香港及国际金融惯例，由国际知名财务、法律及信托机构共同协助完成，为重组方案提供坚实的法律与架构保障。

此次境外债务重组方案通过债务展期及降息、债转股等多种方式，对原有债务结构进行了系统性的优化。佳兆业方面表示，重组方案生效后，将实现削债规模约86亿美元，债务期限平均展期5年，公司在2027年底前无刚性还本压力，重组成功后，新票据的票面利率介于5%-6.25%之间，较历史债务的利率有所下降，标志着历时多年的债务风险化解工作取得重大实质性进展，为企业持续经营和稳定发展奠定了坚实的基础。

分析人士指出，此次境外债务重组方案成功落地，不仅极大缓解了佳兆业的短期偿债压力，并逐步打开公司价值修复与重估的通道，更展现了佳兆业积极应对挑战、坚决保障债权人权益的企业责任感，为中国房地产企业化解债务风险提供了可资借鉴的成功范例。

聚焦资产盘活保交付打造“好房子”践行品质承诺

在推进债务重组的同时，佳兆业集团始终将“保交付、保兑付、保稳定”作为核心任务，通过资产盘活、资源整合和管理优化，全力推进项目交付，并持续提升产品质量，践行打造“好房子”的品质初心。

佳兆业债务重组的成功将助力企业盘活存量资产，加速资源整合。通过引入战略投资者、优化项目合作模式，公司可进一步释放资产价值，提升运营效率。这一过程不仅有助于企业自身“造血”，也将为行业上下游合作伙伴注入信心，形成良性循环。

在产品打造与品质升级方面，佳兆业持续聚焦“好房子”标准，推动产品迭代与服务升级。顺应地产行业新发展模式，佳兆业正在从以前的“空间建造者”全面转型为“生活场景运营商”，通过研发新一代健康住宅产品系、升级智慧社区系统、完善物业服务配套等方式，不断提升客户居住体验和市场口碑，构建“好产品、好服务、好生活”的全新价值链条，赋能客户实现“好房子•好人生”的理想。

新模式转型成果显著多元布局开辟增长新赛道

在化解债务风险和巩固主业的同时，佳兆业集团积极拥抱行业变革，以“地产+”战略为导向，在文商旅融合、宠物经济、银发经济和大健康产业等新赛道加速布局，转型成果已逐步显现。

文商旅融合发展领域，佳兆业以“演艺+文旅”“商业+IP”创新模式激活了城市的新消费场景，在文旅综合体运营、商业街区盘活、文体场馆综合管理等方面深化布局，通过优质内容的导入与场景的创新，为城市文化活力与经济动能赋能；宠物经济领域，佳兆业结合自身优势，在宠物空间综合运营管理方面正在加速布局；银发经济方面，佳兆业依托佳兆业美好的多元服务触角正在积极布局老年人综合服务业务，以老年人兴趣爱好为切入点，为全龄老年人提供健康、快乐、便捷、美好的综合性服务体验。同时，佳兆业还投资布局大健康产业，涉足医疗器械和健康管理领域，形成了“预防-治疗-康复”的全周期健康服务体系。

佳兆业集团境外债务重组方案的正式生效，是企业发展历程中的重要转折点，也是从“风险化解”阶段迈向“价值修复”新阶段的里程碑。通过化解债务风险、盘活核心资产、践行交付承诺和布局新兴赛道，佳兆业夯实了穿越寒冬的底气，走出了从传统开发商向综合运营商的转型跨越之路。未来，佳兆业将继续秉持“以客户为中心、创新引领变革”的理念，以更加优质的产品和服务回馈客户，以更加卓越的业绩回报股东，以更加积极的社会责任担当践行初心，在可持续、高质量发展的道路上行稳致远。